Продолжаем серию обзоров компаний и сегодня в фокусе ВУШ Холдинг — разработчик технологических решений для микромобильности и ведущий оператор кикшеринга в России. Вчера ВУШ представил финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2024 года, а несколько ранее также поделился данными и на операционном уровне. Взглянем на всё по порядку.

Операционные показатели:

— Кол-во поездок: 126,8 млн (+42% г/г)
— Кол-во локаций: 60 городов (против 53 г/г)
— Среднее кол-во поездок активного пользователя: 18,5 поездки (+35% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 По итогам 9М2024 сервис Whoosh насчитывает около 26,6 млн зарегистрированных аккаунтов, показатель вырос на 36% г/г. В то же время парк самокатов вырос на 42% г/г.

Финансовые показатели показатели:

— Выручка: 12,5 млрд руб (+32% г/г)
— EBITDA: 6,5 млрд руб (+33% г/г)
— Чистая прибыль: 2,9 млн руб (-6% г/г)

📈 Благодаря неплохим результатам на операционном уровне выручка кикшеринга показала рост на 32% г/г — до 12,5 млрд руб. EBITDA также увеличилась на 36% г/г — до 6,5 млрд руб, а рентабельность по ней составила 52,1% против 51,7% г/г.

Последний раз мы обозревали Совкомфлот ещё около полугода назад и теперь пришел черед взглянуть на то, как обстоят дела у крупнейшей судоходной компании России, а также одного из мировых лидеров танкерных перевозок. В текущих условиях компания может показаться интересной, поскольку выступает бенефициаром от девальвации рубля, которая уже имеет место.

Финансовые результаты за 9М2024:

— Выручка: $1,47 млрд (-16,3% г/г)
— EBITDA: $851 млн (-31,48% г/г)
— Чистая прибыль: $505 млн (-28,21% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

Важно отметить, что Совкомфлот традиционно отчитался в долларах, поскольку имеет долларовые доходы и расходы. В свою очередь девальвация положительно сказывается на потенциальной прибыли.

📉 В отчетном периоде Совкомфлот продолжил оставаться под давлением негативных факторов, а его финансовые результаты ухудшались. Выручка сократилась на 16,3% — до $1,47 млрд, в то же время выручка на основе тайм-чартерного эквивалента также показала снижение на 22,2% — до $1,22 млрд. Отсюда имеем падение по EBITDA и чистой прибыли, на 31,48% и 28,21% соответственно.

Дорогие друзья, торговую неделю начинаем с традиционного обзора. В этот раз на очереди Европлан, крупнейшая российская независимая автолизинговая компания, которая определенно выступит одним из ключевых бенефициаров от понижения ключевой ставки. Ранее мы уже успели рассмотреть операционные результаты компании, а теперь давайте разберемся, что же с финансами за 9М2024:

— Чистый процентный доход: 18,6 млрд руб (+48,2% г/г)
— Чистый непроцентный доход: 11,3 млрд руб (+23,5% г/г)
— Чистая прибыль: 11,3 млрд руб (+6,3% г/г)
— Лизинговый портфель: 261 млрд руб (+14% с начала 2024 г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 В отчетном периоде Европлан продолжил демонстрировать рост по всем ключевым финансовым показателям. Чистые процентные и непроцентные доходы увеличились на 48,2% и 23,5% г/г. В то же время чистая прибыль прибавила всего на 6,3% г/г — до 11,3 млрд руб.

— Чистая прибыль отдельно в 3К2024 сократилась на 30,2% г/г с 3,6 млрд руб. до 2,5 млрд, что обусловлено переоценкой налоговых обязательств (2,1 млрд руб). Если же скорректировать чистую прибыль на налоги, то Европлану удалось показать отличный результат в виде 4,6 млрд руб. несмотря на существенный рост резервирования (2 млрд руб в 3К2024) и обесценение по возвращенным объектам лизинга.

Дорогие подписчики, завершить очередную торговую неделю я хотел бы разбором отчетности Совкомбанка, который недавно также представил результаты за 9 месяцев 2024 года по МСФО. Взглянем на ключевые показатели одного из главных бенефициаров будущего снижения процентных ставок:

— Чистый процентный доход: 118 млрд руб (+14% г/г)
— Чистый комиссионный доход: 25 млрд руб (+30% г/г)
— Небанковские доходы: 28 млрд руб (+62% г/г)
— Чистая прибыль: 57 млрд руб (-26% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 В отчетном периоде Совкомбанк показал рост по ряду ключевых финансовых показателей. Чистые процентные доходы выросли на 14% г/г — до 118 млрд руб. В это же время чистые комиссионные доходы увеличились до 25 млрд руб, а небанковские доходы составили 28 млрд руб.

Активы Совкомбанка увеличились на 37% — до 3,8 трлн руб.

📉 При этом чистая прибыль банка показала отрицательную динамику, сократившись на 26% г/г — до 57 млрд руб. Причиной такого результата послужили:

Ренессанс Страхование — один из ведущих цифровых игроков на страховом рынке России представил финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2024 года. Акции Ренессанса держатся молодцом несмотря на тяжелую рыночную обстановку, а также являются одной из приоритетных компаний покрытия нашего канала. Давайте взглянем, как обстоят дела у главного бенефициара будущего снижения процентных ставок:

— Суммарные премии: 118,2 млрд руб (+38,7% г/г)
— Инвестиционный портфель: 203,8 млрд руб (+11,8% с начала года)
— Чистая прибыль: 4,5 млрд руб (-53,2% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 Общая сумма брутто подписанных страховых премий показала рост на 38,8% г/г — до 73,4 млрд руб. Причины роста те же, увеличение продаж продуктов накопительного страхования жизни, ДМС и автострахования. Конкретно по сегментам:

— Премии НСЖ: +134,9% г/г;
— Премии продуктов автострахования: +20,2% г/г;
— Премии ДМС: +34,8% г/г

По итогам 9 месяцев 2024 инвестиционный портфель также увеличился на 21,6 млрд руб — до 203,8 млрд. При этом показатель среднегодовой рентабельности собственного капитала достиг 14,6%.

Дорогие подписчики, сегодня на обзоре у нас Астра — одна из лучших, если не лучшая IT-компания в России. Группа занимается производством инфраструктурного ПО и вчера представила финансовые результаты по итогам 9 месяцев 2024 года по МСФО. Традиционно переходим к ключевым показателям:

— Выручка: 8,6 млрд руб (+84% г/г)
— Отгрузки: 10,1 млрд руб (+98% г/г)
— EBITDA: 2 млрд руб (+64% г/г)
— Чистая прибыль: 2 млрд руб (+51% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

Как и ожидалось, за 9 месяцев 2024 года Астра порадовала инвесторов внушительными финансовыми результатами. Решающее значение в этом сыграл фактор сезонности, поскольку порядка 75% выручки группы приходится на второе полугодие и до 50% на конкретно на декабрь.

📈 За счёт развития продуктово-сервисной экосистемы, а также масштабированию бизнеса выручка Астры увеличилась на 84% г/г — до 8,6 млрд руб. Отгрузки в свою очередь показали рост практически вдвое — до 10,1 млрд руб. EBITDA и чистая прибыль также хорошо себя проявили, оба составили 2 млрд руб и показали рост на 64% г/г и 51% г/г соответственно.

Друзья, продолжаем разбирать свежие отчеты и на очереди HeadHunter — крупнейшая в России компания по направлению онлайн-рекрутмента. Традиционно переходим к ключевым финансовым показателям за III квартал 2024 года:

— Выручка: 10,7 млрд руб (+28,4% г/г)
— Скор. EBITDA: 6,9 млрд руб (+32,8% г/г)
— Чистая прибыль: 9,7 млрд руб (+134,1% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 Охотник за головами ожидаемо порадовал сильным отчетом. Выручка продемонстрировала рост на 28,4% — до 10,7 млрд руб. на фоне сохраняющегося высокого спроса на персонал. Здесь же стоит отметить, что относительно высокой базы прошлого года темпы роста по выручке заметно замедляются. С рентабельностью по скор. EBITDA также всё отлично, темпы роста +64,6% г/г, в то время как сам показатель скор. EBITDA вырос на 32,8% г/г — до 6,9 млрд руб. Что касается чистой прибыли, то она выросла на рекордные 134,1% г/г — до 9,7 млрд руб. из-за курсовых разниц.

📉 Расходы на персонал в III квартале снизились до 1,9 млрд руб, против 2,9 млрд руб во II квартале, что также позитивно.

Дорогие подписчики, новую торговую неделю я хотел бы начать с обзора финансовых результатов (за 9 месяцев 2024) компании Arenadata, которая специализируется на разработке программного обеспечения для работы с данными и 1 октября вышла на IPO. С тех пор на фоне невзрачного рынка котировки Arenadata прибавляют около 24,5%, а крайняя отчетность в этом во многом помогла. В обзоре в преддверии размещения мы изучили финансовое положение компании в 1П2024, а теперь давайте взглянем на актуальное состояние дел одного из перспективных новичков нашего рынка:

— Выручка: 3,6 млрд руб (+114% г/г)
— OIBDA: 794 млн руб (против убытка 16 млн)
— Чистая прибыль: 733 млн руб (против убытка 77 млн)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 По итогам 9 месяцев 2024 года Arenadata продолжила демонстрировать рост по всем ключевым финансовым показателям. Темпы выручки поразили многих, показав рост на 114% г/г — до 3,6 млрд руб. Такой результат во многом обусловлен ростом дохода от продажи лицензий, привлечению новых клиентов и что самое главное — отражают значительное снижение фактора сезонности в текущем году. OIBDA и чистая прибыль также в плюсовой зоне, точка безубыточности компанией была достигнула ещё в 1П2024.

IT-сектор является одним из наиболее перспективных направлений на фондовом рынке с точки зрения инвестирования. Его представители способны демонстрировать ежегодные высокие темпы роста, чем собственно и вызывают повышенный интерес. В сегодняшнем обзоре мы разберем одного из представителей этой касты, а именно компанию Софтлайн, которая вчера представила финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 года.

Ключевые показатели (3К2024):

— Оборот: 28,3 млрд руб (+28% г/г)
— Валовая прибыль: 8,2 млрд руб (+43% г/г)
— Скор. EBITDA: 1,2 млрд руб (рост более чем в 2 раза г/г)
— Чистая прибыль: 2 млрд руб (против убытка 3 млрд г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 По итогам III квартала Софтлайн продемонстрировал рост по всем ключевым финансовыми показателям. Оборот увеличился на 28% г/г — до 28,3 млрд руб. за счёт продаж собственных решений, на которые пришлась треть от всего показателя. Благодаря тем же собственным решениям на 43% г/г также увеличилась валовая прибыль, что в конечном итоге сказалось и на повышении валовой рентабельности до 29%. В свою очередь скор. EBITDA показала рост более чем в два раза до 1,2 млрд руб, а чистая прибыль составила 2 млрд руб. против убытка 3 млрд руб. годом ранее.

Друзья, сегодня на очереди обзор по компании Ростелеком, которая недавно представила финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев и 3 квартал 2024 года. В прошлом обзоре по Ростелекому я отмечал, что бизнес провайдера цифровых услуг находится под серьезным давлением, а теперь про изменения, которые произошли на финансовом уровне в отчетном периоде.

Ключевые показатели за 3 квартал 2024:

— Выручка: 192,9 млрд руб (+11% г/г)
— OIBDA: 75,1 млрд руб (+1% г/г)
— Операционная прибыль: 30,3 млрд руб (-11% г/г)
— Чистый убыток: 6,7 млрд руб

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 В третьем квартале выручка Ростелекома всё ещё опережала инфляцию и продемонстрировала рост на 11% — до 192,9 млрд руб. По сегментам имеем следующую картину:

— Цифровые сервисы: +25%
— Мобильная связь: +12%
— Оптовые услуги: +7%
— Фиксированный интернет: +6%
— Прочие услуги: -1%
— Фиксированная телефония: -6%